Qual é a diferença entre ações de crescimento e ações de valor?

Ações de crescimento e ações de valor representam duas estratégias de investimento distintas, cada uma atraente para tipos diferentes de investidores. Aprenda o que as diferencia neste artigo.

O que são ações de crescimento?

Ações de crescimento referem-se a participações em empresas que se espera crescerem a uma taxa significativamente acima da média do mercado. 

As ações de crescimento geralmente são negociadas a uma alta relação preço-lucro (P/L), refletindo seu potencial de crescimento. Essas empresas experimentam um crescimento mais rápido em receita e rendimento em comparação com seus pares. As empresas de crescimento reinvestem seus lucros para acelerar o crescimento no curto prazo e geralmente não pagam dividendos.

Os investidores compram ações de crescimento com a expectativa de ganhar dinheiro por meio de ganhos de capital quando eventualmente venderem suas ações no futuro.

O que são ações de valor?

Ações de valor são participações em empresas que parecem ser negociadas a um preço inferior em relação às suas métricas fundamentais, como dividendos, ganhos ou vendas. Elas são consideradas subvalorizadas pelo mercado.

Ações de valor frequentemente têm rendimentos de dividendos mais altos, tornando-as atraentes para investidores em busca de renda. Elas são negociadas a avaliações baratas em relação aos seus ganhos e potencial de crescimento a longo prazo. Essas empresas são estáveis e frequentemente geram pequenos, mas constantes ganhos em receita e lucros.

Ações de valor levam tempo para ganhar preço, mas oferecem a chance de comprar ações quando estão subvalorizadas. Investidores focam em comprar ações quando o mercado percebe que seu valor está abaixo do verdadeiro valor intrínseco.

Como as ações de crescimento e as ações de valor são diferentes?

Ações de crescimento e ações de valor diferem principalmente em suas características e foco de investimento.

Ações de crescimento representam empresas com grande potencial para rápido crescimento de receitas e lucros, frequentemente reinvestindo lucros para alimentar futuras expansões. Essas ações geralmente são negociadas com altas taxas de preço por lucro (P/E), refletindo as expectativas dos investidores sobre um crescimento futuro significativo.

As ações de valor são tipicamente ações de empresas estabelecidas consideradas subvalorizadas pelo mercado. Elas possuem índices P/E mais baixos e dividendos mais altos, oferecendo aos investidores o potencial para retornos estáveis e estabilidade a longo prazo.

Em essência, as ações de crescimento enfatizam o potencial futuro, enquanto as ações de valor focam no valor intrínseco atual.

Como distinguir entre ações de crescimento e ações de valor

Para distinguir entre ações de crescimento e ações de valor, os investidores podem observar vários fatores-chave:

1. Índice P/E. Ações de crescimento geralmente possuem altas taxas P/E porque os investidores esperam fortes ganhos futuros. Em contraste, as ações de valor normalmente têm taxas P/E mais baixas, indicando que podem estar subvalorizadas em relação aos seus ganhos.
2. Crescimento dos ganhos. Ações de crescimento apresentam taxas de crescimento de receitas e ganhos mais altas, já que se espera que essas empresas expandam rapidamente. Ações de valor tendem a ter um crescimento mais lento e estável, frequentemente em indústrias estabelecidas.
3. Dividendos. Ações de valor têm maior probabilidade de pagar dividendos regulares, compartilhando lucros com os investidores. Por outro lado, ações de crescimento frequentemente reinvestem lucros no negócio e pagam poucos ou nenhum dividendo.
4. Percepção de mercado. Ações de crescimento são geralmente vistas como "caras" devido à sua alta demanda. Por outro lado, as ações de valor são vistas como "pechinchas" porque estão sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco percebido.

Analisando essas métricas financeiras e características da empresa, os investidores podem identificar se uma ação é focada em crescimento ou em valor.

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