Análise Fundamental

Análise fundamental é outra técnica para visualizar o mercado forex ao examinar os fatores econômicos, sociais e políticos que podem impactar os preços das moedas. Examinar relatórios de dados econômicos e manchetes de notícias é uma parte crucial da análise fundamental.

Você deve compreender as causas e mecanismos pelos quais certas ocorrências, como a alta da taxa de desemprego, impactam uma economia e uma política monetária, o que, por sua vez, impacta o nível demanda pela moeda daquele país.

De acordo com a lógica por trás deste tipo de estudo, se o prospecto econômico presente ou de longo prazo de uma nação for favorável, sua moeda deve se valorizar.

Mais negócios e investidores internacionais investirão numa nação cuja economia está em melhor forma. Como resultado, para adquirir ativos, deve-se comprar na moeda do país.

Exemplos de taxas de juros:
Taxas de juros mais altas tornam os ativos pautados em dólar mais atrativos. Por consequência, o valor do dólar estadunidense provavelmente subirá em comparação a moedas em menor demanda. A performance de uma moeda é sempre comparada com aquela de outra, uma vez que moedas estão sempre em relação.

Indicadores econômicos

Um indicador econômico é uma variável de dado que analista usam para analisar oportunidades de investimento existentes ou potenciais. Esses dados são, em geral, de escala macroeconômica. A saúde geral de uma economia também pode ser determinada usando essas medições.

Indicadores econômicos podem ser tudo aquilo que um investidor queira que sejam, mas certas informações tornadas públicas pelo governo e organizações sem fins lucrativos têm ganhado atenção ampla. Estes indicadores podem ser, mas não se restringem a:

1. Inflação (índice de preço do consumidor)
2. PIB (Produto Interno Bruto ou Taxa de Crescimento)
3. Taxa de Desemprego
4. Balança Comercial

Tipos de Indicadores Econômicos

Indicadores leads:

1. Indicadores leads usados para prever tendências econômicas futuras incluem curva de rendimento, bens de consumo duráveis, formações de negócios líquidos, e preços de ações.
2. O nome desta categoria se refere ao fato de que as cifras, ou dados, em certas referências financeiras flutuarão, ou mudarão antes da economia.
3. Esses indicadores devem ser usados com cautela, pois podem dar informações imprecisas.

Indicadores lags

1. Indicadores lags aparecem somente após a efetivação de certa atividade econômica, como o Produto Interno Bruto (PIB), o CPI (Índice de Preço ao Consumidor), taxas de desemprego e taxas de juros.
2. Esses conjuntos de dados, como sugere o nome, mostram informações após um evento.
3. Um indicador técnico, chamado indicador “trailing” (indicador de seguimento), segue movimentos econômicos de importância.

Indicadores coincidentes

1. Indicadores coincidentes são vistos conjuntamente à ocorrência de atividades econômicas específicas, e incluem coisas como o PIB, níveis de emprego e vendas no varejo.
2. Este grupo de métricas mostra a atividade de uma área ou região.
3. Muitos economistas e legisladores mantém-se informados destes dados em tempo real.

Políticas de Bancos Centrais

Para promover um crescimento econômico de longo prazo, e contribuir com a estabilidade geral do sistema financeiro, bancos centrais são responsáveis, principalmente, pela manutenção da inflação. Quando necessário, bancos centrais atuarão nos mercados financeiros de acordo com o “Quado de Política Monetária” estabelecido

Dado que querem lucrar com as oscilações cambiais em voga, negociadores forex observam de perto e antecipam a adoção de tais políticas.

O que é um Banco Central?

Bancos centrais são organizações autônomos usadas em todos os países pelo mundo, para ajudam no setor bancário, determinar a taxa de juros do banco central e progredir na estabilidade financeira do país.

Seguem-se algumas estratégias usadas pelos bancos centrais para intervir no mercado financeiro:

1. Para aumentar o diminuir o volume de dinheiro no sistema bancário, governos compram e vendem títulos do próprio governo no mercado aberto. Esse procedimento é conhecido como “operação em mercado aberto” (OMO).
2. O comitê de política monetária determina a taxa do banco central, geralmente conhecido como o desconto, ou taxa de fundos federais, com o objetivo de impulsionar ou desacelerar a atividade econômica. Ainda que possa parecer contra-intuitivo, banco centrais tentam deixar a inflação num nível moderado, pois ela é o resultado direto de uma economia superaquecida.
3. Além disso, bancos centrais servem como credores de último recurso. Se um governo falha em obter dinheiro por um leilão de títulos, e tem uma dívida moderada em relação ao PIB, o banco central pode emprestar dinheiro ao governo para compensar sua restrição de liquidez de curto prazo.

A confiança de investimentos é aumentada quando o banco central serve como um credor de último recurso. Investidor confiam mais no fato de que governos honrarão suas obrigações, o que ajuda a reduzir o custo do empréstimo ao governo.

Quais bancos centrais seguir?
Como negociador no mercado Fx, você deve sempre seguir as decisões dos principais bancos centrais ao redor do mundo.

1. Reserva Federal (EUA)
2. Banco Central Europeu
3. Banco da Inglaterra
4. Banco do Japão
5. Banco da Reserva da Austrália
6. Banco da Reserva da Nova Zelândia
7. Banco do Canadá
8. Banco Popular da China

Exemplo de intervenção do Banco do Japão

Em 2022, o dólar estadunidense passou por um forte rali, quando a Reserva Federal dos EUA decidiu aumentar a taxa do Fundo Federal agressivamente ao longo do ano, levando o USD/JPY a subir acentuadamente para 151.80. Tal volatilidade forçu o Banco do Japão a intervir para parar o declínio do Yen Japonês. No momento em que a decisão foi anunciada, o USD/JPY caiu de 151.80 para 145.80 em uma hora.

Vamos calcular o lucro potencial se você estivesse apostando em tal intervenção. Digamos que você tivesse 1 contrato de USD/JPY (curto), o que significa que você gostaria que o USDJPY declinasse para que pudesse lucrar. O declínio de 151.80 para 145.80, teria rendido 600 pips = U$600, se você estivesse negociando mini lotes.

Negocie as notícias

Ser capaz de negociar moedas em qualquer hora do dia ou da noite, cinco dias por semana, é um dos muitos benefícios (de domingo, às 17:00, até sexta-feira, às 16:00, ET).

Frequentemente, dados econômicos são o motivo mais significativos para oscilações de curto prazo, pois os mercados se movimentos como resultado das notícias. Isto é especificamente verdade no mercado de moedas, que reage tanto a notícias domésticas quanto internacionais, junto aos dados econômicos dos EUA.

Aqui, examinamos quando um dado econômico é expedido, quais estatísticas são mais pertinentes a negociadores forex, e como negociadores podem reagir à informação que pode influenciar o mercado.

É mais difícil negociar notícias do que parece. Os rumores, ou previsões não-oficiais e não publicadas, assim como quaisquer atualizações de estimativas anteriores, são tão significativas quanto as cifras consensuais declaradas.

Adicionalmente, alguns lançamentos são mais significativos que outros. Isto pode ser determinado ao olhar a importância do país que lança os dados, assim como a significância do lançamento em relação aos lançamentos de outros dados.

Quais lançamentos são importantes?
Entender quais lançamentos são realmente antecipados naquela semana é o primeiro passo para negociar notícias. Em segundo lugar, é crucial entender quais qual dado é indispensável.

Em geral, dados sobre mudanças na taxa de juros, inflação e crescimento econômico, incluindo compras no varejo, manufatura e produção industrial, são os mais significativos:

1. Decisões de taxa de juros
2. Vendas no varejo
3. Inflação (preço ao consumidor ou preço ao produtor)
4. Desemprego
5. Produção industrial
6. Pesquisas de sentimento empresarial
7. Pesquisas de confiança do consumidor
8. Balança comercial
9. Pesquisas do setor de manufatura