O que são valores mobiliários em trading? Um Guia Completo para Iniciantes

Você encontraria a palavra "valores mobiliários" em todos os lugares nos mercados financeiros. Seja negociando ações, títulos, moedas, ETFs ou derivativos. Muitos traders iniciantes nem sabem o que são valores mobiliários, como funcionam ou, o mais importante, sua importância nas finanças globais. Este guia simplifica, ajuda e se concentra no trading para detalhar tudo o que você precisa saber.

O que são valores mobiliários?

No mundo das finanças, um valor mobiliário é um ativo financeiro negociável. Pense nisso como um "contrato digital" que possui um valor monetário específico.

Quando você possui um valor mobiliário, detém um direito específico. Isso pode ser:

• Propriedade, se você possui uma parte de uma empresa.
• Uma dívida, se um governo ou uma empresa lhe deve dinheiro.
• Um direito, se você tem o direito de comprar ou vender algo a um determinado preço.

Valores mobiliários são os "produtos" que os traders compram e vendem todos os dias para construir riqueza ou gerenciar riscos.

Por que existem valores mobiliários?

O mercado financeiro global é uma "bolsa" massiva que conecta dois grupos de pessoas que precisam um do outro.

Para os emissores (empresas e governos)

Para construir uma nova fábrica, desenvolver um novo smartphone ou construir uma ponte na cidade, uma empresa ou governo precisa de uma quantidade enorme de dinheiro (capital). Normalmente, eles têm duas opções:

1. Vender parte do negócio, então eles emitem ações (capital próprio).
2. Pedir dinheiro emprestado, então eles emitem títulos (dívida).

Ao criar esses valores mobiliários, eles podem coletar dinheiro de milhões de pequenos investidores em vez de tentar encontrar um único bilionário para ajudá-los.

Para os investidores e traders

Pessoas como você compram valores mobiliários porque querem que seu dinheiro trabalhe para você. Em vez de deixar o dinheiro em uma caixa onde ele perde valor para a inflação, você compra valores mobiliários para:

• Especule sobre seus preços, então você compra uma ação por US$ 100, esperando que ela chegue a US$ 120.
• Obter renda, então você compra um título que lhe paga 5% de juros anualmente.
• Proteger sua riqueza, então você compra valores mobiliários "seguros" para manter seu dinheiro estável durante problemas econômicos.

Os três principais tipos de valores mobiliários

Quase todo instrumento financeiro que você negocia se enquadra em uma dessas três categorias.

Valores mobiliários de capital próprio (propriedade)

O exemplo mais comum são as ações. Quando você compra capital próprio, você está comprando uma pequena "participação" em uma empresa. 

Se a empresa obtiver lucro, você poderá receber um "dividendo" (um pagamento em dinheiro). Se a empresa crescer em valor, suas ações se tornarão mais valiosas. Você também geralmente tem o direito de votar em decisões importantes da empresa.

Se a empresa falir, os detentores de capital próprio são os últimos a serem pagos. Você pode perder 100% do seu investimento.

Exemplos: Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN).

Valores mobiliários de dívida (empréstimos)

O exemplo mais comum são os títulos. Quando você compra um valor mobiliário de dívida, você está agindo como um banco. Você está emprestando seu dinheiro a uma empresa ou governo por um período determinado.

Você tem a promessa de um "cupom" específico (pagamento de juros) duas vezes por ano ou anualmente. Em uma data específica (chamada de data de vencimento), o emissor deve devolver seu dinheiro original integralmente.

O principal risco é o "default", quando a empresa ou governo se torna incapaz de pagar você de volta. No entanto, os títulos são geralmente considerados "mais seguros" do que as ações.

Exemplos: títulos do Tesouro dos EUA, títulos corporativos.

Valores mobiliários derivativos (contratos de preço)

Esta é a categoria mais complexa. Um derivativo não representa propriedade nem um empréstimo. Em vez disso, seu valor é "derivado" de outra coisa, chamada de ativo subjacente. Você está negociando um contrato sobre o preço de um ativo (como petróleo, ouro ou Bitcoin). Você não possui o ouro; você possui um contrato que diz que você lucra se o ouro subir.

Exemplos: opções, futuros e CFDs (contratos por diferença).

Como os valores mobiliários são negociados?

Os valores mobiliários se movem por dois tipos diferentes de mercados. Entender isso ajuda você a compreender por que os preços se movem da maneira que fazem.

• O mercado primário. É aqui que um valor mobiliário é vendido pela primeira vez. Por exemplo, quando uma empresa privada como a SpaceX decide "abrir o capital", ela realiza uma oferta pública inicial (IPO). Neste dia, a empresa vende ações diretamente para grandes investidores para levantar dinheiro. A empresa recebe o dinheiro, e os investidores recebem os valores mobiliários.
• O mercado secundário. É aqui que 99% do trading diário acontece. Assim que o IPO é concluído, as ações são transferidas para o mercado secundário, como a NYSE ou a NASDAQ. Aqui, você está comprando uma ação de outro trader, não da empresa. A empresa não recebe dinheiro quando você compra ou vende suas ações no mercado secundário; eles simplesmente observam sua "capitalização de mercado" (valor total) mudar.

Características chave de cada valor mobiliário

Independentemente do que você negocia, você deve avaliar estas quatro características.

Liquidez

É a velocidade com que você pode transformar um valor mobiliário em dinheiro. Uma ação como a Apple tem alta liquidez; você pode vender milhões de dólares em segundos. Uma empresa pequena e desconhecida tem pouca liquidez – você pode ter que esperar horas ou dias para encontrar um comprador a um preço justo.

Volatilidade

Isto é o quanto o preço "balança". Um título geralmente tem baixa volatilidade (o preço permanece estável). Uma nova criptomoeda ou uma ação de tecnologia geralmente é altamente volátil (o preço salta 10% em um dia).

Regulamentação

Os valores mobiliários são fortemente controlados pelos governos. Nos EUA, a SEC (Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio) estabelece as regras. Essas regras existem para garantir que as empresas não mintam sobre seus lucros.

Rendimento

Esta é a renda que você obtém de um valor mobiliário. Para uma ação, é o rendimento de dividendos. Para um título, é a taxa do cupom.

Criptomoedas são valores mobiliários?

Esta é a questão legal mais importante no trading moderno.

O Bitcoin é geralmente visto como uma commodity (como ouro digital) porque não tem um "proprietário" central ou empresa por trás dele.

Muitas outras altcoins foram criadas por um grupo específico de pessoas que as venderam para arrecadar dinheiro para um projeto. Como os investidores os compraram esperando lucrar com o trabalho desse grupo, muitos reguladores agora os classificam como valores mobiliários.

Por que isso importa? Se um criptoativo é rotulado como valor mobiliário, a bolsa que o vende deve seguir as mesmas regras estritas da Bolsa de Nova York.

Riscos de negociar valores mobiliários

• Risco de mercado é que toda a economia entre em colapso (como em uma recessão), arrastando todos os valores mobiliários juntos.
• Risco de crédito, especificamente para títulos, é que a empresa vá à falência e não possa pagar você de volta.
• Risco de inflação é que seu título pague 3% de juros, mas o preço dos alimentos e aluguel esteja subindo 5%. Neste caso, você está realmente perdendo "poder de compra".
• Risco de alavancagem – ao negociar derivativos (como CFDs), as corretoras permitem que você use a "alavancagem". Isso significa que você pode controlar US$ 1.000 em ações com apenas US$ 10. Embora isso possa dobrar seu dinheiro rapidamente, também pode fazer você perder todos os seus US$ 10 em segundos se o preço se mover contra você.

Conclusão

Valores mobiliários são muito mais do que apenas números em uma tela. Eles são o motor que impulsiona a economia global. Ao entender se você está possuindo (capital próprio), emprestando (dívida) ou apostando no preço (derivativos), você pode construir um portfólio equilibrado que se encaixe em seus objetivos.

Como iniciante, sua prioridade deve ser a educação em vez do lucro. Entenda a liquidez do que você negocia, respeite a volatilidade e esteja sempre ciente do "contrato" subjacente em que você está entrando.