O que fazer se você receber uma chamada de margem?

Negociações com margem podem multiplicar tanto lucros quanto riscos. Se os mercados forem contra você, seu corretor pode lhe dar uma "chamada de margem". Receber uma chamada de margem pode ser chocante para muitos traders, mas não significa um desastre. Neste artigo, explicamos o significado de chamadas de margem, por que elas acontecem e como você pode lidar com elas no artigo a seguir.

O que significa uma chamada de margem

Uma chamada de margem acontece quando o dinheiro na sua conta de negociação não é mais suficiente para manter suas posições alavancadas.

Basicamente, o que seu corretor está dizendo é: “Você não tem capital suficiente para manter essas operações abertas”.

Como funciona uma chamada de margem

Você precisa aportar dinheiro para abrir uma posição alavancada, que também é chamada de margem inicial. Por exemplo, se a alavancagem é de 1:100, você só precisa colocar 1% do tamanho da posição.

A margem de manutenção se refere ao menor nível de capital que você precisa manter sua posição aberta.

Quando o patrimônio do ativo (saldo + lucro/prejuízo não realizado) está abaixo desse limite, seu corretor fará uma chamada de margem.

Se você não fizer nada, o corretor fechará posições automaticamente para evitar mais perdas. Na negociação Forex, volatilidade e alta alavancagem podem fazer com que esse evento aconteça rapidamente. Um trader que não atende aos requisitos de margem se coloca em risco de liquidação de sua posição a um preço negativo.

Por que as chamadas de margem acontecem

Chamadas de margem não costumam ser causadas por um erro específico, mas sim por várias comportamentos de risco combinados. Aqui estão os motivos mais comuns:

• Excesso de alavancagem. Negociar uma posição muito grande em relação ao tamanho da sua conta. Um pequeno movimento adverso pode eliminar a maior parte do seu capital.
• Ignorar a gestão de risco. Não usar ordens de stop-loss ou arriscar demais em uma única operação pode rapidamente consumir sua margem.
• Manter operações perdedoras abertas por muito tempo. Não fechar posições perdedoras, esperando que elas “voltem”, e acionar uma chamada de margem é uma forma clássica de perder dinheiro.
• Flutuações do mercado ou eventos de notícias. Um pico de volatilidade durante a divulgação de notícias econômicas pode causar slippage ou uma grande redução.
• Falta de diversificação. Se você concentrar todas as suas operações em uma área, você terá mais exposição.
• Taxas de swap ou tarifas de overnight. Traders geralmente pagam uma taxa de rollover se mantiverem uma operação de margem durante a noite.

Após identificar as causas da sua chamada de margem, é importante buscar informações sobre como prevenir problemas semelhantes.

Passos imediatos a serem tomados quando você receber uma chamada de margem

Passo 1. Não entre em pânico – avalie a situação

Decisões emocionais podem agravar as coisas. Relaxe e monitore seu nível de margem, patrimônio e lucro/prejuízo não realizado no primeiro momento. Identifique quais negociações estão drenando sua margem mais rapidamente.

Pergunte-se:

• Quais posições de mercado estão perdendo mais?
• Há operações que posso fechar com uma perda mínima para liberar margem?
• Quão longe você está do nível de stop-out?

Essa análise rápida determina seu próximo movimento.

Passo 2. Reduza a exposição fechando operações perdedoras

Nunca deixe seu ego ser a razão para aceitar uma perda. Se suas operações estão indo na direção errada, certifique-se de cancelá-las. Quando deveriam estar cortando perdas, os traders frequentemente erradamente "dobram" suas posições. Não se esqueça: uma operação não pode fazer ou quebrá-lo se for só uma.

Passo 3. Adicione fundos se fizer sentido estratégico

Se você acredita em suas posições abertas e tem fundos sobrando para investir, aumentar a margem estabilizará temporariamente sua conta.

No entanto, isso deve ser feito apenas quando

• O conjunto de negócios ainda estiver em concordância com sua análise.
• Você está absolutamente claro sobre como sair.
• Você não está investindo capital apenas por investir.

Nunca jogue bom dinheiro após operações ruins. Só faz sentido adicionar fundos quando seu plano e parâmetros de risco permanecem válidos.

Passo 4. Reavalie sua alavancagem

Você está sempre sentindo pressão de margem? Sua alavancagem pode ser maior do que sua tolerância ao risco. Se você diminuir a alavancagem, por exemplo, de 1:100 para 1:30, você dá mais espaço para suas operações respirarem. Sua conta se torna menos frágil.

Traders profissionais raramente usam alavancagem extrema. Além disso, as mesas institucionais geralmente têm uma alavancagem efetiva inferior a 1:10, já que preservar capital é a regra mais importante deles.

Passo 5. Reveja a colocação do Stop-Loss

Colocação inadequada de Stop-Loss é uma causa frequente de chamadas de margem. Os traders frequentemente configuram Stops que estão muito apertados (acionados por volatilidade normal) ou muito soltos, gerando grandes perdas.

Use os altos/baixos das oscilações anteriores ou retracements de Fibonacci ou Stops baseados em ATR como níveis técnicos para proteger enquanto mantém flexibilidade. Não mova um Stop ainda mais longe para "dar espaço" a menos que você tenha avaliado o negócio novamente.

Passo 6. Entre em contato com seu corretor se necessário

Se você não sabe o que causou a chamada de margem ou como a chamada de margem foi calculada, deve entrar em contato com o suporte do seu corretor. Um corretor pode explicar suas métricas, como percentual de margem ou regras de stop-out.

Para entrar em contato com a Headway, entre em contato com o Atendimento ao Cliente via web chat, care@hw.site ou aplicativos de mensagens.

Como prevenir chamadas de margem no futuro

A melhor maneira de gerenciar chamadas de margem é nunca receber uma de novo. A prevenção é puramente sobre disciplina e planejamento.

• Pratique um dimensionamento de posição adequado. O tamanho do lote deve depender do seu risco por operação e da distância do stop-loss. Por exemplo, se sua conta contém $10.000 e você arrisca 2%, sua perda máxima é de $200. Seu valor de ponto não deve ser mais do que 4 dólares se seu stop estiver a 50 pontos de distância.
• Mantenha um buffer de risco. Não negocie usando toda a sua margem disponível. Sempre mantenha cerca de 50% da sua margem não utilizada para gaps overnight e volatilidade.
• Diversifique suas negociações. Não abra várias operações no mesmo tipo de pares. Por exemplo, EURUSD e GBPUSD. Se um deles for contra você, é provável que todos sejam.
• Acompanhe as notícias econômicas. Chamadas de margem acontecem durante eventos financeiros importantes como NFP e CPI. Utilize calendários econômicos e diminua a exposição antes dos lançamentos de dados.
• Use um alerta de chamada de margem. A maioria das plataformas ou corretores fornecem alertas de nível de margem via SMS, aplicativo ou email. Coloque-os perto de 120% do nível de margem para atuar como um alerta.
• Retire lucros regularmente. Não deixe que o seu capital se eleve antes de garantir os ganhos. Retire lucros periodicamente para reduzir a exposição ao risco.

A psicologia por trás das chamadas de margem

Uma chamada de margem é um exame psicológico da mentalidade do trader. Ela força você a enfrentar medo, ego e disciplina.

• O medo pode nos fazer agir em pânico.
• O ego não deixará você admitir que cometeu um erro. Uma pequena perda agora se torna uma grande perda depois.
• A disciplina que mantém os profissionais calmos, controlados e centrados.

O mercado não se importa com o que você pagou pelo seu ativo ou quais são suas expectativas. Seu único trabalho é proteger o capital e gerenciar o risco.

Conclusão

Uma chamada de margem não é o fim da sua carreira de trader – é um aviso. Todo trader experiente enfrentou isso pelo menos uma vez. O que importa é como você reage.

Veja isso como uma lição em controle de risco, não um fracasso. Aperte os parâmetros de risco, mantenha-se fiel à alavancagem e tente antecipar o pior cenário antes de entrar em uma operação.