Risco designado refere-se a um arranjo de seguros determinado pelo Estado, projetado para indivíduos ou empresas que não conseguem obter cobertura por meio do mercado de seguros privado padrão. Quando um segurado é considerado de risco muito elevado para as seguradoras tradicionais, ele pode ser incluído em um fundo regulamentado pelo Estado para garantir que ainda possa obter a proteção necessária, como seguro de acidentes de trabalho ou seguro automotivo.
Sob este sistema, as companhias de seguros que operam dentro de um estado são obrigadas a participar de um fundo compartilhado para cobrir esses candidatos de alto risco. Como essas entidades são consideradas indesejáveis pelos padrões privados, os prêmios das apólices de risco designado são tipicamente mais altos do que aqueles encontrados no mercado voluntário. Além disso, esses planos geralmente oferecem apenas o nível mínimo de cobertura exigido por lei, em vez de uma proteção abrangente.
Por exemplo, uma empresa que tem dificuldade em encontrar uma seguradora privada para suas necessidades de seguro de acidentes de trabalho pode solicitar a inclusão no fundo estadual. O Estado então designa a empresa a uma companhia de seguros participante, que é obrigada a aceitar a apólice. Se o segurado eventualmente melhorar seu perfil de risco, ele poderá retornar ao mercado privado para obter taxas mais favoráveis e opções de cobertura mais amplas.