Backpricing é um método especializado utilizado em contratos futuros de commodities, no qual o preço de compra não é determinado no momento em que o acordo é assinado. Em vez de fixar um custo no início, o comprador e o vendedor concordam em estabelecer o preço final em uma data posterior, geralmente mais próxima da entrega efetiva da commodity. Essa abordagem permite que a transação reflita as condições atuais do mercado, em vez de estimativas especulativas feitas com meses de antecedência.
Para que isso funcione, as partes envolvidas definem um mecanismo específico para a fixação do preço no futuro, frequentemente referenciando um índice de mercado ou o preço à vista (spot price) vigente em uma data predeterminada. Ao vincular o custo final ao valor justo de mercado da commodity no momento da entrega, ambas as partes podem mitigar os riscos associados à volatilidade de preços que pode ocorrer entre o início do contrato e a data de cumprimento.
Por exemplo, uma padaria comercial pode usar o backpricing para garantir seu suprimento de trigo para o próximo ano. Em vez de tentar adivinhar o preço do trigo hoje, a padaria e o fornecedor concordam em usar o preço à vista do trigo em uma data futura específica. Quando essa data chega, eles finalizam a transação com base na taxa de mercado vigente naquele momento, garantindo que a padaria receba o suprimento necessário enquanto o preço permanece alinhado ao valor real de mercado.