Um aceite bancário é um instrumento financeiro negociável que funciona de forma semelhante a um cheque pré-datado. Ele serve como uma forma garantida de pagamento para grandes transações comerciais, onde um banco, em vez do titular da conta individual, fornece a garantia. Ao assegurar o pagamento, o banco elimina efetivamente os riscos relacionados à transação tanto para o importador quanto para o exportador envolvidos no comércio.
Esses instrumentos operam como títulos de dívida de curto prazo que são negociados em mercados monetários secundários. Por serem garantidos por um banco, são considerados ativos relativamente seguros e líquidos. As empresas os utilizam para facilitar compras sem a necessidade de contratar empréstimos tradicionais. Assim como as letras do Tesouro dos EUA (T-bills), esses instrumentos são normalmente emitidos e negociados com desconto em relação ao seu valor nominal, sendo o retorno determinado pela diferença entre o preço de compra e o valor final do pagamento no vencimento.
Por exemplo, uma empresa importadora pode emitir um aceite bancário para um exportador com data de vencimento definida para após a chegada prevista das mercadorias. O exportador recebe esse instrumento garantido antes de finalizar o embarque, assegurando que será pago. Uma vez de posse do documento, o exportador pode mantê-lo até a data de vencimento para receber o valor nominal total ou vendê-lo imediatamente no mercado secundário a um preço descontado para obter liquidez mais rapidamente.