Basket trade (ou negociação em cesta) é uma estratégia de ordem utilizada principalmente por investidores institucionais e grandes empresas de investimento para comprar ou vender um grupo de ativos simultaneamente. Este método envolve tipicamente a execução de 15 ou mais ativos diferentes em uma única transação, permitindo uma gestão de portfólio eficiente e controle preciso sobre as alocações de investimento.
Para executar essas operações, os investidores determinam como distribuir o capital entre os componentes escolhidos usando critérios de ponderação específicos. Por exemplo, a ponderação pelo valor financeiro (dollar-weighting) distribui o montante total do investimento igualmente entre todos os ativos, enquanto a ponderação por quantidade de ações (share-weighting) divide o capital igualmente entre blocos de ações. Essas cestas podem ser personalizadas para incluir ações, moedas, commodities ou até mesmo coleções de opções para acompanhar benchmarks ou índices de mercado específicos.
Por exemplo, um gestor de fundo de investimento pode criar uma cesta de compra (long) ou venda (short) para capitalizar sobre a volatilidade de um índice. Alternativamente, um investidor que busca objetivos de renda específicos pode construir uma cesta composta inteiramente por ações de alto rendimento de dividendos. Como essas operações frequentemente exigem um montante mínimo de investimento, elas são mais comumente utilizadas por entidades profissionais para gerenciar grandes portfólios de forma eficaz.