Um hedge de compra é uma estratégia de gestão de risco utilizada por empresas e investidores para se protegerem contra potenciais aumentos de preços em commodities ou ativos necessários no futuro. Ao celebrar um contrato futuro, o participante pode fixar um preço de compra específico para um ativo, protegendo-se efetivamente da volatilidade do mercado que possa ocorrer antes da aquisição efetiva.
Para executar essa estratégia, uma empresa ou investidor compra um contrato futuro que atua como um substituto para uma eventual transação à vista. Isso permite que o hedger garanta um custo fixo para insumos de produção ou futuras entradas no mercado. Ao fazer isso, a empresa reduz a incerteza associada à flutuação dos custos de materiais, garantindo que seu orçamento permaneça previsível, mesmo que os preços de mercado subam significativamente.
Por exemplo, um moinho de farinha pode usar um hedge de compra para fixar o preço do trigo que espera precisar para a produção meses depois. Se o preço de mercado do trigo subir, o lucro obtido com o contrato futuro ajuda a compensar o custo mais alto da compra da commodity física no mercado à vista. No entanto, se o preço da commodity cair, o hedger pode constatar que teria sido melhor sem o contrato, uma vez que essas operações carregam riscos especulativos inerentes.