Um fundo de investimento imobiliário cativo (Captive REIT) é um tipo especializado de fundo de investimento imobiliário que está sob o controle acionário de uma única empresa controladora. Embora funcione de forma semelhante a um fundo de investimento imobiliário padrão, sua principal distinção reside no fato de que uma única entidade mantém uma participação majoritária ou controle total sobre a estrutura do fundo.
As empresas frequentemente utilizam esse arranjo como uma ferramenta estratégica de mitigação fiscal. Ao transferir seus ativos imobiliários existentes para um fundo cativo, as empresas podem aproveitar benefícios fiscais específicos associados à estrutura do fundo. A empresa controladora normalmente administra as propriedades e pode alugá-las de volta do fundo, permitindo um controle centralizado sobre suas localizações físicas de negócios.
Por exemplo, uma grande rede varejista ou um banco com inúmeras agências pode agrupar suas participações imobiliárias em um fundo cativo para otimizar sua posição fiscal. Como essas estruturas são usadas para minimização de impostos, elas estão sujeitas a um escrutínio significativo por parte das autoridades fiscais. É essencial que as organizações garantam que seu fundo cativo permaneça totalmente em conformidade com todas as leis tributárias federais e estaduais aplicáveis e com os requisitos de relatórios.