Um empréstimo por reputação (character loan) é uma forma de crédito sem garantia concedida principalmente com base na reputação, integridade financeira e histórico pessoal do mutuário, em vez de garantias físicas. Como esses empréstimos não são lastreados por ativos como uma casa ou veículo, eles são frequentemente chamados de empréstimos por assinatura (signature loans), dependendo inteiramente da confiança do credor na capacidade e disposição do mutuário em quitar a dívida.
Esses empréstimos geralmente funcionam avaliando a posição do solicitante dentro de uma comunidade ou seu relacionamento de longo prazo com uma instituição financeira. Os credores buscam indicadores de estabilidade, como emprego estável, propriedade de imóvel ou um histórico de crédito sólido. Devido ao maior risco envolvido para o credor, esses empréstimos são geralmente limitados a valores menores, frequentemente abaixo de 10.000 dólares, e podem apresentar taxas de juros e tarifas mais elevadas em comparação com opções de financiamento garantido.
Na prática, o empréstimo por reputação é mais comum em comunidades pequenas e unidas, onde um gerente de banco pode conhecer pessoalmente o mutuário. Por exemplo, um cliente bancário de longa data com um histórico comprovado de responsabilidade financeira pode ser aprovado para um pequeno empréstimo por assinatura para cobrir despesas médicas ou de viagem inesperadas. Se o mutuário não pagar os fundos, o credor não tem garantias para apreender, tornando a recuperação difícil e destacando por que esses empréstimos são reservados para indivíduos com raízes estabelecidas e altos níveis de credibilidade pessoal.