Um banco correspondente é uma instituição financeira que presta serviços em nome de outro banco, geralmente localizado em um país diferente. Esses bancos atuam como intermediários para facilitar transferências eletrônicas internacionais e liquidações de moeda quando o banco de origem não possui um relacionamento direto com o banco de destino. Ao aproveitar essas parcerias, os bancos podem realizar negócios globalmente sem a necessidade de uma presença física em todos os mercados estrangeiros.
Esses bancos operam utilizando redes como o SWIFT para conectar instituições que não possuem vínculos diretos. Quando uma transferência é iniciada, o banco de origem envia os fundos para uma conta nostro mantida no banco correspondente. O banco correspondente então processa a transação, muitas vezes lidando com múltiplas moedas, e encaminha os fundos para a instituição recebedora. Por esses serviços, o banco correspondente cobra uma taxa, que geralmente é repassada ao cliente.
Por exemplo, um pequeno banco doméstico pode fazer parceria com um banco correspondente para ajudar um cliente a enviar dinheiro para o Japão. O banco correspondente recebe os fundos, deduz uma taxa de serviço e conclui a transferência para o banco japonês. Embora esse modelo seja essencial para as finanças globais, ele é considerado de alto risco para lavagem de dinheiro, pois o banco correspondente precisa confiar que o banco respondente realize a devida diligência sobre os clientes subjacentes.