O Índice de Custo de Poupança, comumente conhecido como COSI, é um referencial financeiro usado para determinar as taxas de juros de hipotecas de taxa ajustável específicas. Ele é mantido oficialmente pelo Wells Fargo e reflete as taxas de juros médias que o banco paga aos seus clientes em suas contas de certificados de depósito.
Para calcular a taxa de juros de um empréstimo vinculado a este índice, um credor adiciona uma margem predeterminada ao valor atual do COSI. Como o índice é baseado no custo interno de captação do banco, ele é frequentemente visto como um referencial relativamente estável em comparação com outros índices baseados no mercado. Essa estabilidade pode ser benéfica quando as taxas de juros do mercado em geral estão subindo, mas pode resultar em reduções de taxa mais lentas quando as condições de mercado melhoram.
Por exemplo, se um mutuário tem uma hipoteca de taxa ajustável vinculada ao COSI, seu pagamento mensal flutuará periodicamente com base no desempenho mensal do índice. Embora esses empréstimos frequentemente apresentem taxas de juros iniciais mais baixas em comparação com as hipotecas tradicionais de taxa fixa, o mutuário assume o risco da volatilidade da taxa. Se o índice subir significativamente ao longo do tempo, o mutuário poderá enfrentar pagamentos mensais mais altos ou obrigações de dívida aumentadas em comparação com uma alternativa de taxa fixa.