Um debit spread é uma estratégia de negociação de opções que exige um custo líquido inicial do investidor. Isso ocorre quando você compra simultaneamente uma opção com um prêmio mais alto e vende uma opção com um prêmio mais baixo. Como o custo da opção comprada excede a receita recebida pela opção vendida, ocorre uma saída de dinheiro da sua conta no início da operação.
Esta estratégia funciona apostando na diferença, ou spread, entre dois preços de exercício (strike prices). Os investidores utilizam essa abordagem porque esperam que o spread entre os prêmios das duas opções aumente ao longo do tempo. Dependendo se você utiliza calls ou puts, a estratégia pode ser estruturada para lucrar com movimentos de mercado de alta ou de baixa.
Por exemplo, se você comprar um debit spread por um dólar, você está essencialmente arriscando aquele capital inicial pelo potencial de ver o valor da posição aumentar. Uma regra prática comum para gerenciar essa operação é considerar realizar lucros se o spread ganhar de setenta e cinco a cem por cento do seu valor, enquanto se deve sair da posição caso ela caia para uma perda de cinquenta por cento, a fim de mitigar riscos adicionais.