A reestruturação de dívida é uma estratégia financeira utilizada por indivíduos, empresas e nações soberanas para evitar o risco de inadimplência em suas obrigações existentes. Ela serve como uma alternativa viável à falência, permitindo que um mutuário em dificuldades financeiras renegocie os termos de sua dívida para tornar o pagamento mais gerenciável, ao mesmo tempo em que pode oferecer aos credores um resultado melhor do que aquele que obteriam por meio de processos formais de insolvência.
O processo geralmente envolve negociações diretas entre o mutuário e seus credores para modificar o contrato de empréstimo original. Os métodos comuns incluem a redução das taxas de juros, a extensão das datas de vencimento dos empréstimos para proporcionar mais tempo para o pagamento ou até mesmo a execução de uma troca de dívida por ações (debt-for-equity swap), na qual os credores cancelam uma parte da dívida em troca de participações societárias no negócio. Esses ajustes visam estabilizar a posição financeira do mutuário, reduzindo as pressões imediatas sobre o fluxo de caixa.
Por exemplo, um proprietário de imóvel que enfrenta dificuldades com uma hipoteca elevada pode negociar com seu credor o ajuste do cronograma de pagamento ou da taxa de juros para evitar a execução hipotecária. Da mesma forma, uma empresa que enfrenta a falência pode trabalhar com os detentores de títulos para adiar prazos de pagamento, dando à companhia o fôlego necessário para obter recursos e restaurar sua saúde operacional. Ao chegar a esses acordos, ambas as partes podem, muitas vezes, evitar os custos significativos e as consequências sistêmicas associadas a uma inadimplência total.