Uma anuidade diferida é um contrato financeiro entre um indivíduo e uma companhia de seguros, projetado para fornecer renda em uma data futura. Ao contrário das anuidades imediatas, que iniciam os pagamentos imediatamente, uma anuidade diferida adia a fase de pagamento por pelo menos um ano após a compra inicial. Essa estrutura permite que o titular do contrato acumule fundos ao longo do tempo antes de convertê-los em um fluxo de renda regular ou em um pagamento único.
O processo opera em duas etapas distintas, conhecidas como fase de acumulação e fase de pagamento. Durante a fase de acumulação, o investidor realiza pagamentos de prêmios que crescem com diferimento fiscal. Dependendo do tipo específico de anuidade escolhido — fixa, variável ou indexada — os fundos podem render uma taxa de juros garantida, flutuar com base no desempenho do mercado ou acompanhar um índice financeiro específico. Esses rendimentos permanecem isentos de tributação até que o investidor decida começar a receber as distribuições.
Por exemplo, um investidor pode adquirir uma anuidade diferida fixa aos quarenta anos para complementar sua reserva de aposentadoria. Ao longo dos vinte anos seguintes, ele contribui com prêmios que rendem uma taxa de retorno garantida. Ao atingir a idade de aposentadoria, ele inicia a fase de pagamento, recebendo um fluxo constante de renda pelo resto da vida. É importante observar que saques antecipados antes dos 59 anos e meio podem acarretar penalidades fiscais e taxas de resgate.