O fluxo de caixa descontado é uma técnica de avaliação utilizada para estimar o valor de um investimento, ativo ou empresa com base na sua geração futura esperada de caixa. Ao incorporar o valor do dinheiro no tempo, este método ajuda os investidores a determinar o valor presente de um ativo hoje, levando em conta o fato de que o dinheiro recebido no futuro vale menos do que o dinheiro disponível atualmente.
Para realizar esta análise, um investidor projeta o montante de caixa que o investimento gerará durante um período específico. Esses valores futuros são então reduzidos ao seu valor presente utilizando uma taxa de desconto escolhida. Este processo permite ao investidor comparar o valor presente total dessas entradas futuras com o custo do investimento inicial para verificar se a oportunidade é financeiramente sólida.
Por exemplo, se um projeto requer um investimento inicial de 11 milhões de dólares, um analista estimará os fluxos de caixa para cada ano da vida do projeto. Ao aplicar uma taxa de desconto a cada um desses números anuais, o analista calcula o valor atual desses retornos futuros. Se o fluxo de caixa descontado total exceder o custo inicial, o investimento pode ser considerado uma oportunidade potencialmente lucrativa.