Fast market é uma designação oficial declarada por uma bolsa de valores durante períodos de extrema volatilidade e volume de negociação excepcionalmente alto. Essas condições raras ocorrem quando a atividade do mercado se torna tão intensa que os sistemas de negociação e os mecanismos de reporte padrão não conseguem acompanhar o rápido fluxo de ordens e as variações de preços.
Durante esses eventos, os sistemas eletrônicos responsáveis pela atualização do último preço de venda de um título podem sofrer atrasos significativos. Como o ritmo das negociações excede a capacidade desses sistemas, as cotações de preços frequentemente tornam-se imprecisas ou defasadas. Consequentemente, os corretores recebem maior flexibilidade e não estão sujeitos às mesmas restrições rígidas de execução aplicadas durante as operações normais de mercado.
Para os investidores, um fast market apresenta riscos significativos, uma vez que os corretores podem não conseguir executar ordens no tempo ou preço esperados. Isso pode levar à execução de negociações em níveis muito diferentes do previsto, resultando potencialmente em perdas financeiras inesperadas. Para gerenciar o caos, as bolsas podem utilizar disjuntores (circuit breakers) para interromper temporariamente as negociações e evitar vendas motivadas por pânico, como as medidas implementadas após os ataques terroristas em Londres em 2005.