Risco financeiro refere-se à possibilidade de uma entidade, como uma empresa ou governo, ser incapaz de cumprir suas obrigações financeiras ou exigências de dívida. Ele abrange o potencial de perda monetária resultante de instabilidades nos mercados financeiros, incluindo flutuações nas taxas de juros, valores cambiais e preços de ações. Diferente do risco de negócio geral, que diz respeito à viabilidade e lucratividade central de uma organização, o risco financeiro está especificamente atrelado à estrutura de capital e à capacidade de gerenciar dívidas.
Esse tipo de risco opera por meio de vários canais, como risco de crédito, risco de liquidez e risco de mercado. Ele frequentemente surge quando o fluxo de caixa de uma organização se mostra inadequado para cobrir seus passivos ou quando mudanças econômicas externas criam condições voláteis. Por depender fortemente de como uma empresa é financiada e gerida, o risco financeiro é geralmente considerado um risco não sistemático que varia significativamente de uma organização para outra.
Por exemplo, uma empresa que depende fortemente de capital de terceiros pode enfrentar um risco financeiro aumentado se as taxas de juros subirem, uma vez que o custo de serviço dessa dívida aumenta. Se a empresa não conseguir gerar caixa suficiente para cumprir esses pagamentos mais altos, ela pode entrar em default em suas obrigações. Investidores frequentemente utilizam índices financeiros específicos para avaliar esses riscos, ajudando-os a determinar se uma empresa possui uma carga de dívida sustentável ou se ela está vulnerável a futuras crises econômicas.