A renda de investimento franked refere-se a uma distribuição, geralmente na forma de dividendos, recebida por uma empresa residente no Reino Unido de outra empresa que já pagou imposto corporativo sobre esses lucros. Ao classificar essas distribuições como "franked", o sistema tributário garante que o mesmo lucro corporativo não seja tributado duas vezes. Esse mecanismo exclui efetivamente a renda do cálculo do imposto corporativo da própria empresa recebedora.
Esse processo funciona anexando um crédito fiscal à distribuição, o que significa que o lucro subjacente já foi tributado na fonte. Quando uma empresa recebe essas distribuições qualificadas, elas são tratadas como isentas de impostos para o beneficiário. É importante observar que esse tratamento se aplica especificamente a dividendos e distribuições qualificadas de empresas residentes no Reino Unido, e não a receitas de juros, que são tratadas de forma diferente pela legislação tributária.
Por exemplo, se a Empresa A gera um lucro e paga imposto corporativo sobre ele, qualquer pagamento subsequente de dividendos feito à Empresa B a partir desses fundos remanescentes é considerado renda de investimento franked. Como a Empresa A já satisfez a obrigação fiscal sobre esse lucro, a Empresa B não paga imposto corporativo adicional sobre o dividendo recebido. Essa estrutura simplifica a carga tributária para investidores corporativos e evita a dupla tributação da renda corporativa.