Uma anuidade indexada é um contrato de seguro com diferimento fiscal que proporciona rendimentos de juros baseados no desempenho de um índice de mercado específico, como o S&P 500. Diferente das anuidades fixas, que pagam uma taxa definida, ou das anuidades variáveis, que dependem de títulos selecionados pelo proprietário, esses produtos oferecem um meio-termo ao acompanhar os movimentos do mercado, visando proteger o principal contra quedas do mercado.
Essas anuidades funcionam vinculando os juros creditados ao desempenho de um índice externo. Embora não participem diretamente do mercado de ações, elas seguem suas tendências para determinar o rendimento. Como são projetadas para oferecer potencial de valorização sem o risco de perda durante as baixas do mercado, elas frequentemente incluem disposições específicas que limitam os ganhos totais, como taxas de participação ou limites de rendimento (caps).
Por exemplo, se um índice ganhar 15 por cento, um contrato com uma taxa de participação de 80 por cento creditaria na conta 12 por cento. No entanto, se o contrato também incluir um limite de taxa de 4 por cento, o rendimento creditado seria limitado a esse máximo de 4 por cento. Essa estrutura permite que os investidores se beneficiem do crescimento do mercado enquanto mantêm uma proteção contra o desempenho negativo do mercado.