Um consórcio de seguros é um grupo colaborativo de empresas ou organizações que se unem para fornecer cobertura de seguro. Ao reunir seus recursos, essas entidades alcançam economias de escala, permitindo-lhes distribuir custos administrativos e garantir preços mais favoráveis por meio do poder de compra coletivo. Esses grupos operam tanto no setor público quanto no privado para gerenciar o aumento das despesas com seguros.
Essas organizações geralmente funcionam como entidades totalmente seguradas ou autofinanciadas. Um consórcio totalmente segurado contrata um provedor de seguros externo para gerenciar prêmios e a administração do plano. Por outro lado, um consórcio autofinanciado coleta prêmios e gerencia sinistros internamente usando recursos financeiros reunidos. Para mitigar o risco de sinistros excessivos, grupos autofinanciados frequentemente adquirem seguros suplementares para cobrir perdas que excedam um limite específico.
Por exemplo, um distrito escolar que enfrenta aumentos insustentáveis de prêmios pode ingressar em um consórcio para manter a cobertura dos funcionários sem aumentar drasticamente os custos. Embora esses grupos ofereçam eficiência significativa, eles carregam riscos inerentes. Se um consórcio autofinanciado sofrer um aumento nos sinistros que exceda o total de prêmios coletados, as organizações membros podem enfrentar pressão financeira inesperada.