Custo de juros refere-se ao montante cumulativo total de juros que um mutuário paga sobre uma obrigação de dívida durante toda a duração do empréstimo. Essa despesa é paga além do reembolso do valor principal original. Ao calcular esse valor, os mutuários também devem levar em conta quaisquer descontos do credor ou pontos negativos, que funcionam efetivamente como um reembolso parcial de pagamentos futuros de juros.
Os credores determinam esses custos com base em cronogramas de apropriação específicos, que podem ser calculados em uma base diária, mensal ou trimestral. Em alguns contratos de empréstimo, os juros podem não ser pagáveis imediatamente, mas, em vez disso, são adicionados ao saldo devedor, aumentando a dívida total ao longo do tempo. Além disso, algumas taxas de juros são variáveis e atreladas a títulos de referência, como os títulos do Tesouro dos EUA, enquanto outras podem incluir limites máximos ou mínimos para gerenciar flutuações.
Para um exemplo prático, considere um empréstimo de cem dólares com uma taxa de juros anual de oito por cento. Ao final do ano, o mutuário é obrigado a pagar o principal original mais oito dólares em juros, resultando em um pagamento total de cento e oito dólares. Ao avaliar tais empréstimos, os investidores também devem considerar fatores externos, como potenciais benefícios fiscais sobre juros de hipotecas ou empréstimos estudantis, bem como quaisquer taxas de fechamento iniciais.