Uma transação inversa é um mecanismo financeiro utilizado para encerrar ou compensar uma posição contratual existente, como uma opção ou um contrato a termo (forward). Ao executar uma operação que espelha a posição original, mas na direção oposta, um investidor pode efetivamente reverter sua exposição antes que o contrato atinja sua data de vencimento.
Essas transações funcionam tipicamente por meio de uma câmara de compensação que conecta o investidor a uma contraparte que detém a posição oposta. Quando ambas as partes executam essa operação, suas respectivas posições são encerradas simultaneamente. Esse processo permite que o investidor fixe seu resultado financeiro, permitindo quantificar claramente o lucro ou prejuízo total gerado pelo contrato original.
Por exemplo, considere uma empresa americana que compra um contrato a termo de 150.000 euros a um preço de 1,20 dólares por euro, com liquidação prevista para junho. Se a empresa decidir sair dessa posição antes de junho, ela realizará uma transação inversa para compensar o acordo original. Se a operação for realizada com alavancagem, é importante observar que quaisquer perdas resultantes podem potencialmente desencadear chamadas de margem.