A taxa básica é uma taxa de juros específica estabelecida por um banco central que serve como principal referência para determinar as taxas de empréstimo e o custo geral do crédito em uma economia. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve gerencia essas taxas para influenciar a oferta monetária e regular a atividade econômica. Os dois exemplos principais dessas taxas são a taxa de fundos federais (federal funds rate) e a taxa de redesconto (discount rate).
Essas taxas funcionam ditando o custo para os bancos tomarem dinheiro emprestado quando precisam manter seus níveis de reservas exigidos. Quando um banco não atinge suas reservas, ele pode tomar emprestado de outras instituições à taxa de fundos federais ou diretamente do banco central à taxa de redesconto. Ao ajustar esses números, o banco central pode efetivamente expandir ou contrair a economia nacional, tornando o empréstimo mais ou menos caro para as instituições financeiras.
Para os consumidores, o impacto dessas taxas é frequentemente observado por meio da taxa prime, que é a referência que os bancos usam para empréstimos pessoais e comerciais. Como regra geral, a taxa prime é normalmente definida cerca de três pontos percentuais acima da taxa de fundos federais. Consequentemente, quando o banco central aumenta a taxa básica para combater a inflação, o custo do empréstimo para indivíduos e empresas aumenta, o que tende a desacelerar os gastos e o crescimento econômico.