Um liquidity sweep (varredura de liquidez) é um evento de mercado em que o preço de um ativo é intencionalmente direcionado a um nível onde se espera que exista uma alta concentração de ordens de stop-loss. Ao forçar o acionamento dessas ordens, o mercado experimenta um aumento repentino no volume e na volatilidade à medida que essas posições são encerradas. Esse processo efetivamente limpa as ordens existentes em pontos de preço específicos, razão pela qual é frequentemente referido como uma varredura da liquidez do mercado.
Este mecanismo funciona explorando a colocação previsível de ordens de stop-loss. Quando um título atinge um nível de preço onde muitos traders definiram seus stops de proteção, a onda resultante de ordens automáticas de compra ou venda cria um movimento rápido de preços. Essa volatilidade é frequentemente utilizada por outros participantes do mercado para entrar em novas posições a preços mais favoráveis, como comprar um ativo com um desconto temporário ou capitalizar sobre o momentum criado pelo influxo repentino de ordens.
Por exemplo, se uma ação está sendo negociada a 50,36 e muitos traders colocaram ordens de stop-loss em 49,99, o preço pode ser empurrado para baixo até esse nível para acionar essas ordens. Assim que o preço cai abaixo de 50, a ativação dessas ordens de stop-loss cria uma enxurrada de atividade de venda. Essa pressão de baixa pode levar o preço ainda mais para baixo, permitindo que traders oportunistas lucrem com o declínio ou abram uma nova posição comprada se esperarem que o preço se recupere rapidamente para sua faixa anterior.