O índice de Loan-to-Value (LTV) é uma métrica financeira utilizada por credores para avaliar o risco associado a uma solicitação de crédito imobiliário. Ele é calculado dividindo o valor total do empréstimo pelo valor de avaliação do imóvel, expresso como uma porcentagem. As instituições financeiras utilizam esse número para determinar o nível de risco que assumem ao fornecer financiamento para a compra de uma casa, refinanciamento ou empréstimo com garantia de imóvel.
Para calcular o índice, divide-se o valor emprestado pelo valor de avaliação do imóvel. Os credores geralmente preferem índices de LTV mais baixos, pois representam menos risco. Se um mutuário possui um índice de LTV alto, o credor pode cobrar uma taxa de juros mais elevada para compensar o risco aumentado. Em alguns casos, um índice alto também pode exigir que o mutuário pague um seguro hipotecário até que o saldo seja reduzido a um limite específico, como 80 por cento.
Por exemplo, se você comprar uma casa avaliada em 100.000 dólares e der uma entrada de 10.000 dólares, você estará tomando emprestado 90.000 dólares. Isso resulta em um índice de LTV de 90 por cento. Se você aumentasse sua entrada para 25.000 dólares, o valor do seu empréstimo cairia para 75.000 dólares, resultando em um índice de LTV menor, de 75 por cento. Mutuários com um índice de LTV igual ou inferior a 80 por cento são frequentemente elegíveis para as taxas de juros mais favoráveis.