O risco de modelo é o potencial de perda financeira ou de tomada de decisão inadequada que surge do uso de modelos matemáticos imprecisos ou falhos. É uma forma de risco operacional que ocorre quando as ferramentas utilizadas para avaliar títulos ou prever movimentos de mercado não apresentam o desempenho esperado devido a erros em seu design, dados de entrada ou premissas subjacentes.
Esses riscos frequentemente decorrem de erros técnicos de programação, especificações incorretas ou calibração inadequada do modelo. Como diferentes métodos de estimativa podem produzir previsões de risco drasticamente distintas para o mesmo ativo, a escolha do próprio modelo torna-se um fator significativo no resultado. Fatores como a iliquidez do mercado ou estruturas contratuais complexas podem agravar ainda mais essas imprecisões, levando a uma desconexão entre o resultado do modelo e a realidade do mercado.
Para mitigar esses perigos, as empresas frequentemente implementam programas rigorosos de gestão de modelos. Isso inclui o estabelecimento de políticas de governança estritas, a realização de revisões independentes e a execução de testes contínuos dos modelos. Ao atribuir papéis e responsabilidades claros para o desenvolvimento e a supervisão, as organizações visam identificar e corrigir possíveis erros antes que eles resultem em consequências financeiras significativas.