O rendimento de um fundo mútuo, frequentemente referido como rendimento de distribuição, representa o retorno de renda gerado por um fundo, expresso como uma porcentagem do seu preço de mercado atual. Esta métrica mede especificamente a renda que um fundo obtém por meio de dividendos de ações e pagamentos de juros de títulos mantidos em sua carteira. Como essas distribuições são determinadas pelo conselho de administração do fundo com base nos ativos subjacentes, o rendimento fornece aos investidores um panorama do potencial de renda em relação ao preço da cota.
Para calcular esse valor, os fundos normalmente utilizam um método de 12 meses anteriores ou uma abordagem prospectiva. O rendimento acumulado soma todos os dividendos pagos ao longo do ano anterior e divide esse total pelo preço atual da cota. Por outro lado, o rendimento projetado utiliza a distribuição de dividendos mais recente e a multiplica pelo cronograma de pagamento anual esperado do fundo. Esses números podem flutuar ao longo do tempo devido a mudanças nas taxas de juros, alterações nas participações do fundo e condições gerais de mercado.
Por exemplo, se um fundo mútuo está cotado a 20 dólares por cota e pagou um total de 0,48 dólares em dividendos no último ano, o rendimento acumulado de 12 meses é de 2,4 por cento. Isso é calculado dividindo o pagamento anual de 0,48 dólares pelo preço da cota de 20 dólares. É importante que os investidores lembrem que esses rendimentos não são garantidos e podem variar significativamente com base no desempenho dos ativos mantidos pelo fundo.