A amortização negativa é uma situação financeira em que o saldo devedor de um empréstimo aumenta ao longo do tempo porque os pagamentos programados do mutuário são insuficientes para cobrir os encargos de juros devidos. Em vez de reduzir o principal, os juros não pagos são adicionados ao saldo total do empréstimo, fazendo com que a dívida cresça em vez de diminuir. Esse fenômeno é por vezes referido como juros diferidos ou NegAm.
Esse processo ocorre tipicamente em produtos hipotecários específicos, como hipotecas com opção de pagamento ou hipotecas com pagamentos graduais. Quando um mutuário opta por pagar menos do que os juros acumulados durante um período de cobrança, o credor adiciona a diferença ao principal pendente. Embora isso possa oferecer flexibilidade de pagamento a curto prazo, resulta, em última análise, em uma dívida total maior que deve ser paga posteriormente.
Por exemplo, se um empréstimo exige um pagamento de juros de 500 dólares no mês, mas o mutuário paga apenas 400 dólares, os 100 dólares restantes são adicionados ao saldo principal. Consequentemente, o mutuário acaba devendo mais do que o valor originalmente tomado emprestado. Com o tempo, isso pode levar a custos de juros mais elevados e a um aumento do risco financeiro para o proprietário do imóvel.