O índice de Dívida Líquida sobre EBITDA é uma métrica financeira utilizada para medir a alavancagem de uma empresa e sua capacidade de quitar suas dívidas. Ele é calculado subtraindo o caixa e equivalentes de caixa do passivo total sujeito a juros da empresa e dividindo o valor da dívida líquida resultante pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA).
Este índice indica essencialmente quantos anos seriam necessários para uma empresa pagar sua dívida se sua dívida líquida e seu EBITDA permanecessem constantes. Analistas utilizam esse indicador para avaliar o risco de inadimplência e a capacidade de endividamento. Um índice mais baixo geralmente sugere um balanço patrimonial mais saudável com menos risco, enquanto um índice mais alto pode sinalizar que uma empresa está com dificuldades para gerenciar sua carga de dívida de forma eficaz.
Por exemplo, se uma empresa apresenta um índice superior a 4 ou 5, isso frequentemente serve como um sinal de alerta para os investidores. Um nível tão elevado sugere que o negócio pode ter dificuldade em lidar com suas obrigações de dívida atuais ou em contrair novas dívidas para o crescimento futuro. Por outro lado, se uma empresa possui mais caixa do que dívida, o índice pode resultar em um valor negativo, refletindo uma forte posição de liquidez.