A arbitragem de saída é uma estratégia financeira utilizada principalmente por bancos multinacionais sediados nos Estados Unidos para capitalizar sobre discrepâncias nas taxas de juros entre os Estados Unidos e mercados estrangeiros. Ela ocorre especificamente quando as taxas de juros domésticas são inferiores às disponíveis nos mercados internacionais, permitindo que as instituições lucrem com o diferencial entre os custos de captação e os retornos de empréstimos.
Para executar esta estratégia, um banco toma capital emprestado dentro dos Estados Unidos à taxa de juros mais baixa vigente. Uma vez garantidos os fundos, a instituição transfere esse capital para o exterior para conceder empréstimos ou investir em produtos financeiros que ofereçam um rendimento maior. O banco então embolsa a diferença entre o baixo custo da captação doméstica e os juros mais altos obtidos com o investimento estrangeiro.
Por exemplo, se um grande banco americano constata que os certificados de depósito domésticos estão pagando uma taxa de juros baixa, enquanto instrumentos similares na França oferecem um retorno significativamente maior, o banco pode aceitar depósitos nos EUA e usar esses recursos para conceder empréstimos na França. Ao alavancar a diferença nas taxas de juros, o banco gera lucro com a movimentação de capital entre fronteiras.