O tamanho da posição refere-se ao número específico de unidades de um ativo que um investidor ou trader decide manter em sua carteira. Ao determinar o valor financeiro ou a quantidade de ações a negociar, os investidores buscam gerenciar sua exposição à volatilidade do mercado enquanto equilibram seus objetivos gerais de investimento. Essa prática é essencial para manter o controle sobre possíveis perdas e otimizar os retornos em diversas classes de ativos.
Para calcular o tamanho apropriado, um investidor deve avaliar o tamanho total de sua conta e sua tolerância pessoal ao risco. Esse processo envolve identificar o montante máximo de capital que ele está disposto a arriscar em uma única operação, frequentemente expresso como uma porcentagem do portfólio total. Ao comparar esse risco da conta com a perda potencial por ação, como a diferença entre o preço de entrada e o nível de stop-loss, o investidor pode determinar o número exato de unidades a comprar.
Por exemplo, se um investidor decide que pode arriscar 500 dólares em uma operação e a diferença entre seu preço de compra e a ordem de stop-loss é de 20 dólares por ação, ele dividiria o risco total pelo risco por ação. Nesse cenário, o investidor compraria 25 ações. Embora esse método ajude a gerenciar o risco, os investidores devem estar cientes do risco de gap, onde o preço de uma ação pode cair significativamente abaixo do nível de stop-loss durante períodos de alta volatilidade.