Um beneficiário primário é a primeira pessoa ou entidade designada para receber ativos de um testamento, fundo (trust), apólice de seguro ou conta de aposentadoria após o falecimento do titular da conta. Este indivíduo ou organização detém o direito prioritário sobre esses fundos, prevalecendo sobre quaisquer instruções deixadas em um testamento geral, caso a conta possua uma designação de beneficiário específica.
Ao configurar essas contas, o outorgante pode nomear um ou vários beneficiários primários. Se várias partes forem nomeadas, o titular da conta deve especificar a porcentagem de ativos que cada pessoa deve receber. Se um beneficiário primário for falecido, não puder ser localizado ou recusar a herança, os ativos geralmente são transferidos para um beneficiário contingente, que atua como o recebedor secundário.
Por exemplo, se um pai possui uma apólice de seguro de vida no valor de 100.000 dólares, ele pode nomear seus dois filhos como beneficiários primários. O pai pode decidir dividir o pagamento de forma desigual, como alocar 60.000 dólares para a filha e 40.000 dólares para o filho. Assim que o titular da apólice falece, esses fundos são distribuídos diretamente de acordo com essas instruções específicas.