Um profits interest é um tipo específico de participação societária em uma parceria ou sociedade de responsabilidade limitada concedida a prestadores de serviços em troca de suas contribuições. Diferente do patrimônio tradicional que reflete o valor atual de um negócio, um profits interest concede ao detentor o direito de participar apenas do crescimento e valorização futuros da entidade que ocorrerem após a data da concessão. Se a empresa fosse liquidada imediatamente após a emissão da participação, o detentor normalmente não receberia nada.
Esses interesses funcionam como uma poderosa ferramenta de incentivo para empresas, particularmente startups que podem não ter capital líquido para oferecer altos salários em dinheiro. Ao alinhar os interesses dos principais funcionários com o sucesso de longo prazo da empresa, as companhias podem reter talentos enquanto minimizam encargos tributários imediatos. Quando estruturados corretamente sob as regras de safe-harbor do IRS, esses interesses podem ser isentos de impostos para o beneficiário no momento da concessão, pois representam valor futuro em vez de ativos atuais.
Por exemplo, se um funcionário recebe um profits interest em uma parceria, ele se torna um sócio no negócio. Se a empresa crescer em valor nos próximos cinco anos, o funcionário terá direito a uma parte dessa riqueza recém-criada. Para proteger sua posição fiscal, os beneficiários frequentemente fazem uma eleição conforme a seção 83(b), que os trata como proprietários desde o início e ajuda a gerenciar potenciais passivos fiscais à medida que o valor de sua participação cresce ao longo do tempo.