Propriedade de substituição refere-se a qualquer ativo adquirido para substituir um bem que tenha sido perdido, roubado, destruído ou desapropriado. Essa classificação abrange uma ampla gama de itens, incluindo imóveis, equipamentos comerciais e veículos. Esses ativos são frequentemente fornecidos por seguradoras após um evento coberto por sinistro para restaurar o proprietário à sua posição anterior.
Do ponto de vista fiscal, a aquisição de propriedade de substituição pode permitir que os contribuintes diferiram ganhos de capital ou a recuperação de provisões de custo de capital. Para se qualificar para esses benefícios fiscais, o novo ativo deve, geralmente, ser adquirido dentro de prazos específicos determinados pelas autoridades fiscais. Os contribuintes também podem precisar fazer uma opção formal para diferir a declaração de ganhos quando reinvestem os recursos em um ativo de substituição semelhante, em vez de receber o valor em dinheiro.
Por exemplo, se um empresário perde uma máquina em um incêndio, a seguradora pode fornecer uma nova máquina como substituição. Se o novo equipamento for significativamente mais valioso do que o original, o proprietário pode ser obrigado a pagar impostos sobre a diferença de valor. Ao seguir as regras estabelecidas, o proprietário pode, muitas vezes, garantir que a transição para a nova propriedade permaneça eficiente do ponto de vista fiscal.