A gestão de risco é o processo contínuo de identificar, analisar e abordar as potenciais desvantagens associadas às decisões de investimento. Ela exige que os investidores avaliem as incertezas inerentes a qualquer escolha financeira para determinar se as recompensas potenciais justificam o nível de risco assumido. Como o risco é inseparável do retorno, este processo é essencial para equilibrar a exposição em relação aos objetivos financeiros.
Para gerir o risco de forma eficaz, os investidores empregam várias técnicas, tais como evitação, retenção, partilha, transferência ou redução de perdas. Isto envolve frequentemente métodos quantitativos, como o cálculo do desvio padrão para medir a volatilidade. Uma vez que as condições de mercado mudam ao longo do tempo, a gestão de risco não é uma tarefa única, mas um ciclo contínuo de monitorização de estratégias para garantir que permanecem eficazes à medida que as circunstâncias evoluem.
Por exemplo, um investidor pode analisar a volatilidade histórica de um ativo para decidir se pode suportar mantê-lo durante potenciais crises de mercado. Se o investidor determinar que o potencial de ganho supera a probabilidade estatística de perda, pode optar por reter o risco. Se o risco for considerado demasiado elevado, poderá optar por evitar o investimento por completo ou utilizar a diversificação para mitigar o impacto da falha de um único ativo.