O Formulário N-2 da SEC é um documento regulatório obrigatório que as sociedades de investimento de capital fechado (closed-end management investment companies) devem apresentar à Securities and Exchange Commission (SEC). Esta declaração de registro é exigida tanto pela Lei de Valores Mobiliários de 1933 quanto pela Lei de Sociedades de Investimento de 1940. Ele serve como o principal veículo para que esses fundos registrem seus valores mobiliários e ofereçam formalmente cotas ao público.
Para concluir o arquivamento, um fundo deve fornecer um prospecto abrangente e documentação de suporte adicional que detalhe suas operações. O formulário exige a divulgação dos objetivos de investimento específicos do fundo, estratégias de gestão e riscos potenciais. Ao exigir essas divulgações, a SEC garante que os potenciais investidores tenham acesso a um panorama completo da estrutura e da saúde financeira do fundo antes de comprometer capital.
Por exemplo, se uma empresa pretende lançar um novo fundo de capital fechado, ela deve enviar o Formulário N-2 para divulgar como planeja alocar seu capital e gerir os ativos. Os investidores podem, então, revisar este documento para avaliar a atratividade do fundo e o alinhamento com seus objetivos financeiros pessoais. Embora a maioria dos fundos de capital fechado deva usar este formulário, existem exceções limitadas, como para certas sociedades de investimento em pequenas empresas licenciadas pela Small Business Administration.