A securitização é um processo financeiro que envolve o agrupamento de diversos tipos de dívidas ou ativos geradores de fluxo de caixa em um único produto de investimento negociável. Ao agregar essas obrigações individuais, as instituições financeiras podem transformar ativos ilíquidos em títulos comercializáveis que podem ser vendidos a investidores.
Este processo funciona reunindo instrumentos financeiros semelhantes, como hipotecas, dívidas de cartão de crédito ou outras obrigações de empréstimo, e combinando seus fluxos de caixa. Uma vez agrupados, esses ativos são reembalados em títulos ou outros produtos financeiros estruturados. Isso permite que os credores originais retirem essas dívidas de seus balanços, transferindo efetivamente o risco para os investidores que adquirem os novos títulos.
Por exemplo, um banco pode pegar milhares de hipotecas residenciais individuais e agrupá-las em uma obrigação hipotecária colateralizada. Os investidores então compram esses títulos, recebendo pagamentos derivados dos juros e do principal coletados dos proprietários dos imóveis subjacentes. Esse mecanismo permite que o capital flua de forma mais eficiente pelo sistema financeiro, apoiando desde o crédito ao consumidor até a gestão da dívida nacional.