Um empréstimo bancário sênior é uma obrigação de financiamento de dívida emitida para uma empresa por uma instituição financeira e, posteriormente, reempacotada em um conjunto de empréstimos para venda a investidores. Esses instrumentos são considerados seniores em relação a todas as outras reivindicações contra um mutuário, o que significa que possuem prioridade legal sobre outros credores, acionistas preferenciais e acionistas ordinários em caso de falência corporativa.
Esses empréstimos geralmente funcionam utilizando um gravame sobre os ativos do mutuário como garantia, o que ajuda a assegurar o reembolso. A maioria dos empréstimos bancários seniores apresenta taxas de juros flutuantes, que oferecem aos investidores uma proteção contra a inflação e o aumento das taxas de juros de curto prazo. Por serem garantidos e possuírem uma reivindicação de primeira prioridade, são frequentemente vistos como uma forma de recuperar potencialmente o valor total do investimento caso o mutuário entre em default.
Em um cenário prático, uma grande corporação pode buscar um empréstimo bancário sênior para financiar uma aquisição importante. A empresa aborda uma instituição financeira, que então forma um sindicato de credores para fornecer o capital necessário. Uma vez emitido, o empréstimo é frequentemente reempacotado e vendido a vários investidores, permitindo que a empresa atenda às suas necessidades imediatas de capital, ao mesmo tempo em que oferece aos investidores uma oportunidade de retorno de alto rendimento.