O short hedge é uma estratégia de investimento projetada para proteger contra o risco de queda nos preços dos ativos no futuro. É utilizado principalmente por produtores ou proprietários de um ativo que desejam mitigar perdas potenciais ao fixar um preço de venda específico hoje. Ao assumir uma posição vendida (short), o investidor garante que as flutuações futuras do mercado não impactem negativamente seus resultados financeiros.
Para implementar essa estratégia, uma entidade normalmente vende um contrato derivativo, como um contrato futuro ou a termo, referente ao ativo que possui ou produz atualmente. Isso cria uma posição vendida que atua como um contrapeso às suas participações físicas. Se o preço de mercado do ativo cair antes que o produto seja vendido, o lucro obtido com a posição vendida ajuda a compensar a perda de valor dos bens físicos.
Por exemplo, um produtor de petróleo pode vender contratos futuros para fixar um preço para seu estoque. Se o preço de mercado do petróleo cair até o momento em que entregarem o produto a um cliente, o ganho realizado ao encerrar a posição vendida compensa a menor receita recebida pela venda física. Isso permite que o produtor estabilize sua renda independentemente da volatilidade do mercado.