Um squeeze, em finanças e negócios, refere-se a uma situação em que a pressão de mercado se intensifica, forçando frequentemente indivíduos ou empresas a realizar prejuízos, garantir lucros ou enfrentar dificuldades para acessar o capital necessário. Esses eventos são frequentemente impulsionados por ciclos de retroalimentação, nos quais a psicologia do mercado faz com que uma situação difícil se agrave, tornando mais árduo para os participantes manterem suas posições ou operações.
Existem vários tipos comuns de squeezes que impactam diferentes áreas da economia. Um aperto nas margens de lucro (profit squeeze) ocorre quando uma empresa enfrenta margens decrescentes porque a receita está caindo ou os custos estão subindo, e ela não consegue aumentar os preços para compensar. Um aperto de crédito (credit squeeze ou credit crunch) acontece quando os credores se tornam relutantes em fornecer empréstimos, frequentemente durante recessões econômicas ou períodos de aumento das taxas de juros, deixando empresas e indivíduos incapazes de obter financiamento essencial.
Squeezes baseados no mercado, como o short squeeze, envolvem uma pressão intensa sobre os traders para que encerrem suas posições. Por exemplo, em um short squeeze, o aumento dos preços das ações força aqueles que apostam contra o ativo a comprar ações para cobrir suas posições, o que impulsiona ainda mais o preço. Isso cria um ciclo em que os investidores podem ser forçados a vender ou comprar rapidamente para mitigar riscos, muitas vezes desencadeado por ordens de stop-loss automatizadas que são executadas durante períodos de alta volatilidade.