Uma ordem stop é um tipo específico de instrução de negociação que se torna ativa apenas quando um ativo atinge um nível de preço predefinido. Ela foi projetada para ser executada na direção do movimento do mercado, o que significa que aciona uma ordem de compra se o preço subir até um determinado ponto ou uma ordem de venda se o preço cair até um nível específico. Assim que o mercado atinge esse preço de stop designado, a instrução é convertida automaticamente em uma ordem a mercado.
Como uma ordem stop se transforma em uma ordem a mercado após a ativação, ela é executada pelo melhor preço disponível oferecido no mercado no momento. Esse mecanismo garante que a negociação seja concluída o mais rápido possível assim que o gatilho é atingido, embora não garanta um preço de execução específico. Consequentemente, os traders devem estar cientes de que pode ocorrer slippage (deslizamento) durante períodos de alta volatilidade do mercado.
Por exemplo, um investidor pode colocar uma ordem stop-loss para vender uma ação se o seu preço cair abaixo de um determinado limite, a fim de evitar maiores perdas financeiras. Alternativamente, um trader pode usar uma ordem stop-entry para comprar uma ação apenas após ela romper um nível de resistência técnica, sinalizando um impulso de alta. Ao utilizar essas ordens, os investidores podem automatizar suas estratégias de entrada e saída com base em sua tolerância ao risco pessoal e análise de mercado.