A compensação de prejuízos fiscais (tax-loss harvesting) é uma estratégia de investimento que envolve a venda de títulos com prejuízo para compensar impostos sobre ganhos de capital. Ao realizar intencionalmente perdas em ativos com baixo desempenho, os investidores podem reduzir a carga tributária total decorrente da venda de investimentos lucrativos, ajudando, em última análise, a melhorar os retornos após os impostos.
Esse processo geralmente ocorre quando um investidor revisa o desempenho de sua carteira, frequentemente no final do ano. Quando um ativo apresenta desvalorização, vendê-lo permite que o investidor declare um prejuízo que pode ser usado para anular os ganhos realizados com outros ativos. Se as perdas totais excederem os ganhos, o excedente pode, por vezes, ser usado para compensar outros rendimentos ou ser transportado para anos fiscais futuros.
Para manter o equilíbrio desejado da carteira, os investidores frequentemente utilizam os recursos da venda para adquirir um ativo semelhante. Isso permite que o investidor mantenha sua exposição ao mercado enquanto ainda se beneficia da redução fiscal. Como essa estratégia envolve regras tributárias complexas, é aconselhável consultar um profissional financeiro ou tributário para garantir a conformidade com as regulamentações fiscais vigentes.