Uma Unified Managed Account (UMA) é um veículo de investimento privado gerido profissionalmente que consolida diversos tipos de ativos e estratégias de investimento em uma única conta. Ela representa uma evolução da conta gerenciada separadamente (separately managed account), permitindo que os investidores mantenham uma combinação diversificada de ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) dentro de um portfólio unificado.
Essas contas funcionam integrando múltiplos estilos e produtos de investimento sob um mesmo guarda-chuva, o que simplifica a supervisão do portfólio. O sistema geralmente automatiza tarefas administrativas essenciais, como a gestão de fluxo de caixa e o rebalanceamento periódico. Ao centralizar esses ativos, a conta elimina a complexidade de gerenciar várias contas individuais, ao mesmo tempo em que oferece suporte para planejamento tributário e alocação estratégica de ativos.
Por exemplo, um investidor que anteriormente precisava de várias contas separadas para acessar diferentes gestores ou estratégias de investimento pode agora combiná-las em uma única UMA. O investidor paga uma taxa de gestão anual baseada no total de ativos sob gestão, que frequentemente diminui à medida que o valor total da conta aumenta. Essa estrutura oferece uma abordagem simplificada para que indivíduos de alto patrimônio mantenham uma estratégia de investimento coesa em todo o seu portfólio.