Uma taxa de usura é uma taxa de juros cobrada em um empréstimo que excede o teto máximo legal estabelecido pela legislação estadual. Essas taxas são consideradas excessivamente altas e estão frequentemente associadas a práticas de empréstimo predatórias que visam mutuários vulneráveis ou de subprime. Como não existe uma regulamentação federal que governe esses limites, o limiar específico para o que constitui uma taxa ilegal varia significativamente dependendo da jurisdição onde o empréstimo é emitido.
Os estados determinam seus próprios limites de usura usando vários referenciais financeiros para definir um teto. Métodos comuns incluem atrelar a taxa máxima às taxas de curto ou longo prazo dos Títulos do Tesouro dos EUA (U.S. Treasury Bills), à taxa prime dos EUA ou a uma porcentagem fixa estabelecida por estatutos locais. Os credores devem aderir a esses limites ao redigir contratos de empréstimo, uma vez que o ato de concordar com uma taxa ilegalmente alta pode tornar o contrato usurário, independentemente de os juros serem efetivamente cobrados.
Por exemplo, se um estado define uma taxa de juros máxima de 10 por cento ou uma taxa de mercado específica, um credor que ofereça um empréstimo pessoal a 40 por cento provavelmente estaria violando essas leis. Nesse cenário, um mutuário pode contestar os termos do empréstimo como predatórios. Ao compreender esses limites legais, os consumidores podem se proteger melhor contra práticas de empréstimo injustas que impõem encargos financeiros irracionais.