O seguro de atacado é uma forma especializada de cobertura projetada para grupos de empregadores que são pequenos demais para se qualificarem para planos de seguro coletivo padrão. Frequentemente referido como seguro de franquia, esse arranjo atende tipicamente empresas com menos de 10 funcionários. Ao contrário das apólices coletivas tradicionais, esses planos são frequentemente fornecidos por seguradoras não admitidas, que são companhias de seguros que operam sem aprovação ou licenciamento em nível estadual na jurisdição onde a apólice é vendida.
Na prática, o seguro de atacado funciona emitindo contratos individuais para cada pessoa dentro do grupo, em vez de uma única apólice mestre. Apesar da natureza individual desses contratos, a cobertura geralmente inclui as mesmas disposições e termos para todos os membros do grupo. Isso permite que organizações menores garantam benefícios que, de outra forma, estariam indisponíveis para elas devido ao seu tamanho limitado.
Por exemplo, o proprietário de uma pequena empresa com poucos funcionários pode usar o seguro de atacado para fornecer cobertura de saúde ou vida. Embora o empregador facilite o acesso, cada funcionário recebe seu próprio documento de apólice. Como esses planos são frequentemente subscritos por seguradoras de excedentes (surplus lines), eles operam fora do mercado de seguros de varejo padrão, que é tipicamente reservado para seguradoras admitidas que são totalmente regulamentadas pelos departamentos estaduais de seguros.